捷信：优化整合资源配置 助贷或可扩宽消费金融行业发展路径

随着消费金融行业的蓬勃发展，助贷本身作为一种中性工具，被愈来愈多地运用到具体的业务层面当中，是消费金融产业分工细化与合作深化的外在表现。由银行、持牌消费金融机构等提供资金，助贷机构提供渠道或联合贷款服务，助贷不仅推动信贷资源的优化配置，扩大信贷融资的覆盖面，也提升金融机构服务实体经济的效率，符合消费金融行业发展的大势所趋。

追根溯源，助贷模式在中国的兴起，源于行业内资金与流量两者之间的不匹配。长期以来，市场对于助贷的定义缺乏统一的认知。广义上，助贷包括纯粹助贷及联合贷款，前者意味着助贷机构仅负责导流，不参与出资，后者指的是助贷机构全程参与贷款，提供包括获客，风险控制等在内的一系列服务。近十年来，随着百度、阿里、腾讯、京东等互联网巨头的崛起，流量入口的趋于集中化也带来了新的问题。包括互联网公司在内的场景方拥有富裕的流量，但没有足够的资金开展消费金融业务；与此同时，金融机构资金充足，却缺乏足够流量。助贷机构的出现，恰恰标志着场景方与金融机构相互取长补短，整合优势资源，为用户提供更优质的消费金融服务。

回顾助贷模式在中国发展的十二年，可谓是几经起落。2007年，国家开发银行与深圳中安信业达成协议，由国开行提供资金，中安信业提供获客、风控、贷后等全流程服务，率先开启“银行+小贷”合作模式。2013年，伴随着互联网金融的飞速成长，助贷模式迎来了它在中国的第一个蓬勃发展阶段。互金平台为求快速扩大规模，获取了大量借款人，由于自身资金不足，又或缺乏牌照，将部分客户推荐给银行，赚取中介费。在需求互补的情况下，银行与互联网金融机构双方规模一度获得快速增长，实现共赢。截止到2017年年底，涉及到助贷业务的机构已有近千家，加上线下的助贷机构，或已不止千家。2017年，互金风险专项整治小组与P2P网贷风险专项整治小组（以下简称“互金领导小组”）联合发布《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》，助贷模式遭遇第一次强监管，进入高速发展与行业整顿并行的新阶段。2019年年初，互金领导小组发布了《关于做好网贷机构分类处置和风险防范工作的意见》（以下简称《意见》），明确提出部分网贷机构可转型为助贷机构，助贷再度迎来新一轮的爆发。

与此同时，助贷模式中存在的监管前景尚不明朗、部分金融机构过于依赖助贷等问题依然存在。一方面，资金端的监管部门从未明确承认助贷业务的可行性，而能按照其文件规定获得融资担保牌照，具备为银行业金融机构提供增信服务、兜底承诺等变相增信服务资格的助贷机构更是少之又少。另一方面，由于在实际的联合贷款业务执行层面中，为了降低资金方的潜在风险，助贷方普遍承诺兜底，这不仅使得助贷业务的真实风险被人为掩盖，还令金融机构在此过程中淡化，乃至放弃了属于自己的风控责任。这在一定程度上对金融机构核心的风险管理能力造成影响，并最终波及到金融机构其他业务的健康发展，对现有基于机构和牌照的监管体系构成挑战。

因此，尽管今年《意见》的出台为助贷业务的发展释放了积极信号，但助贷模式的行业发展仍然处于摸索阶段。面对新一轮的行业洗牌，是否注重通过大力发展金融科技来提升自身风控能力，而不是将风险简单地外包给助贷机构，决定了消费金融机构作为资金方之一，是否能发挥助贷的正面效应，并最终迎来行业内“去伪存真”的高光时刻。业内专家表示：“助贷既是新形势下金融产业分工细化与合作深化的外在表现，也是现阶段金融科技输出的主要载体。”捷信集团董事会董事梅恺威（Mr. Mel Carvill）在天津夏季达沃斯论坛接受记者采访时曾表示：”看待创新，不能仅仅局限于为企业创造利润这个层面，还应该看到它对社会发展的促进。“从本质上，助贷可被视为消费金融产业分工细化与合作深化的外在表现，因此，如果助贷能在强监管下加强合规发展，或有助于扩宽整个消费金融行业的发展路径，有利于行业的长远发展。未来，助贷模式将迎来适度鼓励的政策空间。通过坚持加强监管与业内资金方提高自身风控能力并行，最终，助贷模式的良性发展将有利于产业链各方整合优势资源，为用户提供更优质的金融服务，并最终扮演起助力整个消金行业健康发展的重要角色。

作为一家有社会责任感的消费金融公司，未来，捷信消费金融有限公司将坚持以合规为业务核心，通过大力发展自身金融科技能力，提升自身风控水平，积极探索能够促进消费金融行业健康发展的创新经营模式，为满足消费者对美好生活追求的愿景贡献出自己的力量。

关于捷信

捷信消费金融有限公司（以下简称“捷信”）是经银保监会批准设立的首批四家试点消费金融公司之一，其股东为国际领先的消费金融服务提供商捷信集团，于2010年底正式在中国开业。截至2019年6月30日，捷信在中国的业务已覆盖29个省份和直辖市，312个城市。捷信与迪信通、苏宁等全国知名的零售商建立了紧密的合作关系，合作的活跃合作零售商数量超过26万家，贷款服务网点（POS）超过26万个。同时，捷信在不断加快数字化的步伐。至今已有超过3000万用户下载了捷信金融APP，从而进入到捷信的服务生态体系中。基于卓越的数据捕捉和分析能力，并采用大数据和生物识别技术，捷信将先进的风险管理能力渗透到业务流程的每一个环节，运用科技金融高效服务于每一位客户。

捷信集团（Home Credit N.V.）总部位于荷兰，是一家运营全球化平台的股份公司。全球化属性不仅助力捷信集团适应不同国家市场需求，还为其提供核心战略、技术、风控、产品以及融资能力。捷信集团是新兴市场的消费金融专家，共在中欧和东欧（捷克共和国与斯洛伐克）、独联体（俄罗斯与哈萨克斯坦）、中国、南亚和东南亚（印度、印度尼西亚、菲律宾和越南）四个大区进行业务运营。捷信集团成立于1997年，主要向信用记录缺失或很少的人群提供负责任贷款，并在每个开展业务的市场中都获得了经营许可，并完全合规经营。捷信集团积极推动普惠金融发展，通过多渠道分布网络，使金融服务覆盖缺乏该服务的人群，并同时带给他们安全优质的贷款体验。截至2019年6月30日，捷信集团通过全球大约453,593个贷款服务点（POS）、贷款处、银行、邮局、汽车经销商和自动取款机网点组成的庞大销售网络，迄今已为超过1.237亿客户提供贷款服务。